Due Diligence Investasi | 3 Min read

Apa kabar SHAFIQers?

Sebelum menanam modal, jangan cuma bertanya, “Berapa potensi keuntungannya?”

Ada pertanyaan yang jauh lebih penting: “Bisnis atau perusahaan ini sebenarnya seperti apa?”

Nah, di sinilah due diligence dibutuhkan.

Baca Juga:

• Kriteria Syariah dalam Penerbitan Sukuk dan Saham Syariah
• Temukan peluang investasi syariah yang bisa kamu mulai hari ini

Apa Itu Due Diligence?

Sederhananya, due diligence adalah proses memeriksa dan menilai sebuah bisnis atau investasi secara menyeluruh sebelum mengambil keputusan.

Tujuannya bukan untuk mencari bisnis yang 100% tanpa risiko—karena investasi memang tidak pernah benar-benar bebas risiko.

Justru, due diligence membantu investor memahami kondisi bisnis, potensi keuntungan, risiko, dan berbagai informasi penting lainnya sebelum modal ditanamkan.

Jadi, jangan sampai keputusan investasi hanya berdasarkan iming-iming imbal hasil tinggi atau presentasi yang terlihat menarik.

Kenapa Due Diligence Penting?

Bayangkan kamu mau membeli sebuah usaha. Penjual mengatakan bisnisnya sedang bagus, punya banyak pelanggan, dan punya prospek cerah.

Apakah langsung percaya? Tentu tidak.

Kamu perlu mengecek laporan keuangan, kondisi usaha, legalitas, pengelola bisnis, pasar, hingga risiko yang mungkin muncul. Dalam investasi, proses seperti inilah yang disebut due diligence.

Semakin besar keputusan dan dana yang akan dikeluarkan, semakin penting proses pemeriksaannya.

Baca Juga:

• 6 Syarat Menjadi Penerbit di SHAFIQ
• Temukan peluang investasi syariah yang bisa kamu mulai hari ini

Apa Saja yang Perlu Dicek?

Sebelum memutuskan untuk menanam modal, jangan hanya melihat berapa besar potensi keuntungan yang ditawarkan. Ada beberapa hal penting yang perlu diperiksa agar kamu punya gambaran yang lebih utuh tentang investasi tersebut.

Pertama Pahami Bisnisnya

Pahami bisnis yang akan kamu danai. Cari tahu:

1. Produk atau jasa apa yang dijual?
2. Siapa target konsumennya?
3. Bagaimana bisnis tersebut menghasilkan pendapatan?
4. Seberapa besar pasar yang tersedia?
5. Siapa kompetitor?
6. Apa keunggulan bisnis tersebut dibandingkan pesaing?

Jangan sampai kita berinvestasi pada bisnis yang bahkan model usahanya sendiri belum kita pahami.

Kedua Cek Kondisi Keuangan

Bagian ini nggak kalah penting. Lihat bagaimana kondisi pendapatan, biaya, keuntungan, aset, utang, dan arus kas perusahaan.

Jangan hanya melihat angka keuntungan. Perhatikan juga bagaimana angka tersebut berubah dari waktu ke waktu. Misalnya, apakah pendapatan terus bertumbuh? Apakah biaya semakin besar? Bagaimana kemampuan bisnis memenuhi kewajibannya?

Laporan keuangan dapat membantu memberikan gambaran apakah kondisi bisnis cukup sehat atau justru memiliki tanda-tanda yang perlu diwaspadai.

Ketiga Kenali Pengelola Bisnis

Bisnis yang bagus tetap membutuhkan orang yang mampu menjalankannya. Karena itu, kenali siapa saja yang berada di balik bisnis tersebut.

Perhatikan pengalaman, kompetensi, rekam jejak, serta bagaimana manajemen mengambil keputusan. Angka bisa terlihat bagus, tetapi kualitas pengelola juga menentukan keberlanjutan sebuah bisnis.

Keempat Lihat Posisi Bisnis di Pasar

Jangan melihat perusahaan secara sendirian. Bandingkan dengan kompetitornya.

Apakah bisnis tersebut punya keunggulan? Apakah pasarnya masih berkembang? Bagaimana posisi perusahaan dibandingkan pemain lain?

Menganalisis industri dan kompetitor membantu investor memahami apakah pertumbuhan sebuah bisnis memang realistis atau hanya terlihat menarik di atas kertas.

Kelima Periksa Legalitas dan Regulasi

Legalitas juga menjadi bagian penting dalam due diligence. Pastikan bisnis memiliki dokumen dan perizinan yang sesuai dengan kegiatan usahanya.

Perhatikan juga apakah terdapat persoalan hukum, kewajiban tertentu, atau regulasi yang dapat mempengaruhi keberlangsungan bisnis. Jangan hanya bertanya “bisnisnya cuan nggak?”, tetapi juga “bisnisnya legal dan sesuai aturan nggak?”.

Keenam Pahami Risiko Investasinya

Setiap bisnis memiliki risiko. Bisa berasal dari perubahan kondisi ekonomi, persaingan, perubahan tren konsumen, masalah operasional, regulasi, hingga kondisi internal perusahaan.

Coba bayangkan skenario terburuk “Kalau bisnis ini tidak berjalan sesuai rencana, apa yang mungkin terjadi pada modal saya?”

Cara berpikir seperti ini membantu kita tidak hanya melihat peluang keuntungan, tetapi juga mempersiapkan diri terhadap kemungkinan kerugian.

Ketujuh Jangan Terjebak Angka yang Terlihat Manis

Potensi imbal hasil yang tinggi memang menarik. Tapi angka tersebut sebaiknya tidak menjadi satu-satunya alasan untuk berinvestasi.

Lihat juga bagaimana bisnis menghasilkan keuntungan, apakah proyeksinya masuk akal, serta apa saja asumsi yang digunakan untuk mencapai target tersebut.

Untuk bisnis yang masih berkembang atau startup, data historis mungkin belum banyak tersedia. Karena itu, investor perlu lebih kritis melihat rencana bisnis dan apakah target pertumbuhannya realistis.

Due Diligence Bukan Berarti Mencari Investasi Tanpa Risiko

Ini poin penting. Due diligence bukan alat untuk menghilangkan risiko.

Tujuannya adalah membuat kita lebih memahami risiko sebelum mengambil keputusan.

Dengan informasi yang lebih lengkap, investor bisa menilai apakah sebuah investasi sesuai dengan tujuan, kemampuan, dan profil risikonya.

1. Jangan sampai keputusan investasi dibuat karena FOMO, tergiur imbal hasil, atau sekadar ikut-ikutan.
2. Lebih baik sedikit lebih lama melakukan riset daripada buru-buru menanam modal lalu menyesal di kemudian hari.

Baca Juga:

• 10 Indikator Bisnis yang Layak Didanai
• Pilih peluang investasi syariah sesuai tujuan keuanganmu

Bagaimana dengan Investasi di SCF Syariah?

Dalam Securities Crowdfunding (SCF) Syariah, memahami informasi penerbit juga menjadi bagian penting sebelum berinvestasi.

SHAFIQers dapat mempelajari prospektus dan informasi penawaran sebelum menentukan pilihan. Di dalamnya terdapat informasi mengenai bisnis, penggunaan dana, proyeksi, serta risiko yang perlu dipahami calon investor.

Jadi, sebelum klik “Investasi”, biasakan melakukan satu hal sederhana:

Baca, pahami, lalu pertimbangkan.

Karena menjadi investor bukan cuma soal mencari cuan, tetapi juga soal memahami ke mana uang kita ditempatkan dan risiko apa yang menyertainya.

Investasi dengan ilmu. Pahami bisnisnya, kenali risikonya, dan jangan terburu-buru mengambil keputusan.

Catatan: Artikel ini bersifat edukasi dan bukan merupakan rekomendasi investasi.

_______________

SHAFIQ adalah Sharia Securities Crowdfunding (SCF) pertama di Indonesia yang berizin dan diawasi OJK serta DSN-MUI. Melalui platform SHAFIQ, kamu bisa:

1. Berinvestasi pada bisnis sektor riil
2. Mendapatkan pendanaan untuk scale-up usaha
3. Belajar investasi syariah secara lebih terarah dan transparan
4. Mulai langkah finansialmu dengan cara yang logis dan legal.

⚠️ Disclaimer | Semua bentuk investasi punya risiko. Pastikan kamu baca prospektus dan pahami model bisnisnya sebelum berinvestasi, ya!

⚠️ Artikel ini untuk bertujuan edukasi dan literasi. Bukan ajakan beli/ jual instrumen tertentu.

Sumber:

• Investopedia, Due Diligence: Types and How to Perform